Balance Sheet in Hindi

एक बैलेंस शीट एक फाइनेंसियल दस्तावेज है जिसे एक कंपनी अपनी संपत्ति (Assets), देनदारियों (Liabilities) और समस्त शेयरधारक इक्विटी दिखाने के लिए जारी करती है। किसी भी कंपनी में इक्विटी में निवेश करने से पहले ज़रूरी है की आप उस कंपनी की बैलेंस शीट (balance sheet meaning in hindi) को अच्छे से समझे।

एक कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस (fundamental analysis in hindi) के लिए बैलेंस शीट बहुत उपयोगी उपकरण हैं, क्योंकि बैलेंस शीट से हम कंपनी की सामान्य वित्तीय स्थिति जान सकते हैं। हालाँकि, सावधान रहें, कि ये अभी केवल एक कंपनी की स्थिति दिखाते हैं, किसी कंपनी के प्रक्षेपवक्र (trajectory) को देखने के लिए, आपको महीनों या वर्षों की समयावधि में बैलेंस शीट देखने की आवश्यकता होगी।

तो अगर आप भी एक सही कंपनी में निवेश करने की सोच रहे है तो यहाँ जानेंगे कि किस तरह से आप कंपनी की बैलेंस शीट को समझकर निर्णय ले सकते है। तो शुरू करते है बैलेंस शीट क्या है (balance sheet in hindi), बैलेंस शीट का महत्व, बैलेंस शीट का उद्देश्य, शेयर मार्केट में बैलेंस शीट की क्या आवश्यकता है और किसी भी कंपनी की बैलेंस शीट कैसे समझे।

बैलेंस शीट क्या है?

इक्विटी (equity meaning in hindi) में निवेश करने के लिए आपको कंपनी की बहुत सी महत्वपूर्ण बातो की जानकारी होनी चाहिए जिसके लिए बैलेंस शीट से काफी जानकारी प्राप्त कर सकते है।

बैलेंस शीट एक कंपनी का फाइनेंसियल विवरण है जो कंपनी की संपत्ति (Assets) और देनदारियों (Liabilities) के साथ-साथ उसके मालिकों द्वारा निवेश की गई राशि के बारे में जानकारी प्रदान करता है।

सरल शब्दों में, एक कंपनी की बैलेंस शीट आपको कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में विस्तार से बताती है, जिसमें यह शामिल है कि कंपनी ने कितना कमाया है, कमाई से कितना खर्च किया है, कितना बचा है या कंपनी ने अपनी कमाई से अधिक खर्च किया है आदि। यह कंपनी का रिपोर्ट कार्ड है। बैलेंस शीट के तकनीकी पहलू और शेयर बाजार में इसके महत्व को आगे कवर किया गया है।

एक बैलेंस शीट में एक तरफ संपत्ति(Assets) होती है और दूसरी तरफ देनदारियां (Liabilities) और पूंजी होती है। दोनों पक्ष हमेशा बराबर होते हैं।

इसलिए, संपत्ति = देनदारियां + शेयरहोल्डर इक्विटी

जहां:

संपत्ति वह है जो कंपनी के पास है जैसे – विल्डिंग, कैश आदि।
देनदारियां वह हैं जो कंपनी का देना है जैसे – लोन।

और, शेयरहोल्डर इक्विटी वह है जो व्यवसाय में निवेश की गई है।

बैलेंस शीट का उपयोग अन्य आवश्यक वित्तीय विवरणों जैसे आय विवरण (Income statement) और नकदी प्रवाह(statement of cash flows) के विवरण के साथ-साथ मौलिक विश्लेषण या वित्तीय अनुपात का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है।

संपत्ति, शेयरधारकों की इक्विटी, और देनदारियां – इनमें से प्रत्येक घटक कई छोटे खातों से बने होते हैं जो किसी कंपनी के वित्त के विवरण का विस्तृत विवरण देते हैं। इस तरह के खाते एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र में बहुत भिन्न होते हैं, इस लिए बैलेंस शीट के हर एक पहलु को समझना आवश्यक है।

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बैलेंस शीट की विशेषताएं

बैलेंस शीट की विशेषताएं इस प्रकार हैं:

• इसे अंतिम खातों के निर्माण में अंतिम चरण माना जाता है।
• यह एक स्टेटमेंट है न कि अकाउंट।
• इसमें दो पक्षों अर्थात् संपत्ति और देनदारियों के तहत दर्ज लेनदेन शामिल हैं। संपत्ति को बाईं ओर रखा जाता है, जबकि देनदारियों को दाईं ओर रखा जाता है।
• दोनों पक्षों का योग हमेशा बराबर होना चाहिए।
• बैलेंस शीट व्यवसाय की वित्तीय स्थिति का खुलासा करती है।
• इसे ट्रेडिंग और प्रॉफिट एंड लॉस अकाउंट तैयार करने के बाद तैयार किया जाता है।

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बैलेंस शीट का महत्व

बैलेंस शीट एक कंपनी की वित्तीय स्थिति के लिए ए-टू-जेड गाईड हैं। इसमें कंपनी की संपत्ति (उसके पास क्या है) और देनदारियों (इस पर क्या बकाया है) की विस्तृत जानकारी होती है।

कंपनियां आमतौर पर वित्तीय तिमाही के आखिरी दिन अपनी बैलेंस शीट प्रकाशित करती हैं। यह मौलिक विश्लेषण करने या वित्तीय अनुपात की गणना करने में अनिवार्य है और इसका उपयोग अन्य महत्वपूर्ण वित्तीय विवरणों जैसे आय विवरण (Income Statement) और नकदी प्रवाह (Cash flow Statement) के विवरण के साथ किया जाता है।

बैलेंस शीट महत्वपूर्ण है क्योंकि यह किसी कंपनी के प्रदर्शन को समझने में मदद करता है। निम्नलिखित कारण हैं कि यह क्यों महत्वपूर्ण है: 

• एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए।
• कंपनी की लिक्विडिटी की स्थिति और व्यावसायिक प्रदर्शन को समझने के लिए बैलेंस शीट का अध्ययन कर सकते हैं।
• वर्षों से बैलेंस शीट की तुलना करने से कंपनी के विकास को निर्धारित करने में मदद मिलती है।
• कंपनी को अगर बिज़नेस लोन लेना है तो उसे प्राप्त करने के लिए यह एक आवश्यक दस्तावेज़ है।
• कंपनी की बैलेंस शीट का विश्लेषण करने से फर्म की विस्तार परियोजनाओं और अप्रत्याशित खर्चों को को समझने में मदद मिलती है।
• यह कंपनी फंडिंग के स्रोत की पहचान करने में मदद करता है, उदाहरण के लिए, इक्विटी फंडिंग या डेट फंडिंग।

इन सब के अलावा बेलेंस सीट में चार और महत्व शामिल है जो आपको जानने चाहिए-

लिक्विडिटी – किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति की तुलना उसकी वर्तमान देनदारियों से करने से लिक्विडिटी की एक तस्वीर मिलती है। वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों से अधिक होनी चाहिए, इसलिए कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों को कवर कर सकती है। वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात लिक्विडिटी वित्तीय मेट्रिक्स के उदाहरण हैं। 

लिवरेज – किसी कंपनी को financed करने का तरीका यह दर्शाता है कि उसके पास कितना लिवरेज है, जो बदले में इंगित करता है कि कंपनी कितना वित्तीय जोखिम ले रही है। ऋण की तुलना इक्विटी और ऋण की कुल पूंजी से करना बैलेंस शीट पर लिवरेज का आकलन करने के सामान्य तरीके हैं।

दक्षता (Efficiency) – बैलेंस शीट के संबंध में आय विवरण का उपयोग करके, यह आकलन करना संभव है कि कंपनी अपनी संपत्ति का कितनी कुशलता से उपयोग करती है। उदाहरण के लिए, औसत कुल संपत्ति से राजस्व को विभाजित करने से एसेट टर्नओवर अनुपात का उत्पादन होता है यह इंगित करने के लिए कि कंपनी कितनी कुशलता से संपत्ति को राजस्व में बदल देती है। इसके अतिरिक्त, कार्यशील पूंजी चक्र दर्शाता है कि कोई कंपनी अल्पावधि में अपने नकदी का कितनी अच्छी तरह प्रबंधन करती है।

रिटर्न की दरें – बैलेंस शीट का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है कि कंपनी कितनी अच्छी तरह रिटर्न उत्पन्न करती है। उदाहरण के लिए, शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करने से इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) का उत्पादन होता है, और कुल संपत्ति से शुद्ध आय को विभाजित करने से परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) का उत्पादन होता है, और निवेशित पूंजी पर रिटर्न (आरओआईसी) में ऋण प्लस इक्विटी परिणामों से शुद्ध आय को विभाजित करता है। .

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Balance Sheet Kaise Padhe

किसी भी कंपनी की बैलेंस शीट को समझने से पहले आपको आपको बैलेंस शीट की संरचना को समझना होगा। कहते है न कि तैरने से पहले तैरना सीखना जरुरी होता है वैसे हम पहले ये समझ लेते है कि एक वैलेंस सीट में क्या –क्या होता है और उनका मतलब क्या है।

बैलेंस शीट की संरचना

बैलेंस शीट संरचना पर नीचे विवरण में चर्चा की गई है –

#1 संपत्तियां (Assets)

संपत्ति वह है जो एक कंपनी के पास मौजुद है। इन्हें अल्पावधि या दीर्घावधि में नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। संपत्ति निम्नलिखित दो प्रकार की हो सकती है –

• गैर-वर्तमान संपत्ति (Non-current Assets)

मोटे तौर पर, गैर-वर्तमान संपत्ति वे हैं जो कंपनी के पास काफी लंबी अवधि के लिए हैं। गैर-वर्तमान संपत्तियों के उदाहरणों में अचल संपत्तियां शामिल हैं। अचल संपत्तियों में इसके तहत कुछ श्रेणियां हैं जैसे भूमि, मशीनरी, उपकरण, भवन, सद्भावना, ट्रेडमार्क इत्यादि शामिल हैं।

उपकरण: उपकरण अचल संपत्तियां हैं जैसे मशीनरी आदि जो एक कंपनी के पास व्यावसायिक उपयोग के लिए है। उपकरण या मशीनरी समय के साथ मूल्यह्रास(depreciation) के अधीन हैं, इसलिए इनका हिसाब कुल मूल्यह्रास राशि घटाकर किया जाता है।

वाहन: एक कंपनी द्वारा एक वर्ष से अधिक समय तक रखी गई संपत्ति। वाहन भी मूल्यह्रास के अधीन हैं और तदनुसार हिसाब लगाया जाता है।

भूमि: अन्य अचल संपत्तियों के विपरीत, भूमि का मूल्य समय के साथ बढ़ता है। भूमि सबसे लंबे समय तक धारित अचल संपत्ति है।

• वर्तमान संपत्तियां(Current Assets)

वर्तमान संपत्ति वे संपत्तियां हैं जिन्हें कम समय में समाप्त किया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, उन लोगों के लिए संपत्ति जिन्हें आप किसी भी तरह से बेचकर या परिसमापन करके तेजी से पैसा/आय प्राप्त कर सकते हैं, इस शीर्षक के अंतर्गत आते हैं। ऐसी संपत्तियों के उदाहरणों में इन्वेंट्री, व्यापार प्राप्य, नकद और बहुत कुछ शामिल हैं।

नकद: संपत्ति अपने सबसे लिक्विड रूप में नकदी के रूप में मौजूद है। नकद वह निधि है जिसे बचत, चेकिंग और मुद्रा बाजार खातों में लगाया जाता है।

प्राप्य खाते (Accounts receivable): यह वह राशि है जो देनदारों या ग्राहकों से प्राप्त की जानी है। प्राप्य खाते उस समय से मौजूद हैं जब ग्राहक को बिल भेजा जाता है जब तक कि ग्राहक या ग्राहक से भुगतान प्राप्त नहीं हो जाता।

इन्वेंटरी: इन्वेंटरी उत्पादों के निर्माण के लिए उपयोग किया जाने वाला कच्चा माल है या जो बिक्री के लिए तैयार हैं

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#2. देनदारियां (Liabilities Meaning in Hindi)

देनदारियां वे हैं जो एक फर्म का बकाया है। ये ऋण या दायित्व हैं जो व्यवसाय के दौरान उत्पन्न होते हैं। बैलेंस शीट देनदारियों को निम्नलिखित में वर्गीकृत किया जा सकता है –

• गैर-वर्तमान देनदारियां (Non-Current Liabilities)

ये दीर्घकालिक देनदारियां हैं जो एक वर्ष या उससे अधिक के बाद देय हैं। गैर-वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में बंधक ऋण, आस्थगित कर देनदारियां, देय बांड, डिबेंचर, पेंशन लाभ दायित्व आदि शामिल हैं।

• वर्तमान देनदारियां (Current Liabilities)

ये अल्पकालिक देनदारियां हैं जो एक वर्ष के भीतर देय हैं। वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में अल्पकालिक ऋण, बैंक ओवरड्राफ्ट, देय बिल, देय आयकर, देय ब्याज, देय पेरोल कर आदि शामिल हैं।

• आकस्मिक देनदारियां (Contingent Liabilities)

जैसा कि नाम से पता चलता है, ये देनदारियां आकस्मिकताओं (जैसे – कानुनी खर्चे) के कारण उत्पन्न होती हैं। आकस्मिक घटनाओं की घटना के आधार पर एक संगठन ऐसी देनदारियों को वहन कर सकता है या नहीं भी कर सकता है। आकस्मिक देनदारियों के उदाहरणों में उत्पाद वारंटी, मुकदमे आदि शामिल हैं।

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#3. शेयरधारकों की इक्विटी

बैलेंस शीट के महत्वपूर्ण तत्वों में से एक शेयरधारक की इक्विटी है, जो सामान्य शेयर, वरीयता शेयर और बरकरार कमाई का गठन करता है। शेयरधारकों की पूंजी की गणना परिसंपत्तियों से देनदारियों को घटाकर की जा सकती है।

नोट – शेयरधारकों की इक्विटी भी लायबिलिटी बाले भाग में ही आती है।

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Balance Sheet Analysis in Hindi

वैलेंस सीट के हर एक पहलु को अच्छे से समझने के लिए हम Titan कंपनी की बैलेंस शीट से समझते है। जव भी आप किसी कंपनी की बैलेंस शीट देखते है तो आपको नीचे दिया गया है इस तरह दिखाई देगा। यहां पर हमने प्रत्येक टर्म को विस्तार में बताया है कि उसका क्या मतलब है, जिसके आधार पर आप किसी भी कंपनी का सही विश्लेषण कर उसमे निवेश करने का निर्णय ले सकते है।

यहाँ पर बैलेंस शीट को समझना और उसका विश्लेषण करने के लिए ज़रूरी है की आप शेयर मार्केट का गणित से अवगत रहे और सही फॉर्मूला का इस्तेमाल कर अलग-अलग पेहलूओं की जानकारी प्राप्त करें। 

#1 Assets :- संपत्ति एक कंपनी के ऐसे संसाधन है जिस पर कंपनी का कब्जा है और इन संपत्तियों/संसाधनों में भविष्य-लाभ पैदा करने की क्षमता है। इन परिसंपत्तियों को कंपनी की बैलेंस शीट में रिपोर्ट किया जाता है और फर्म के मूल्य को बढ़ाने के लिए लाया या बनाया जाता है। संपत्ति के कुछ सामान्य उदाहरण कच्चे माल, भूमि, भवन, कंपनी के उपकरण आदि हैं ऊपर दी हुई बैलेंस शीट मे आप देख सकते है कि कंपनी के पास कितने रुपयी की संपत्ति है।

यहाँ पर कंपनी की asset value अगर पिछले कुछ सालो में बढ़ी है तो ये निवेश करने के लिए आपको एक अच्छा संकेत देता है।

#2 Current Assets :-  करंट एसेट्स उर्फ शॉर्ट टर्म एसेट्स एक कंपनी की सभी एसेट्स का प्रतिनिधित्व करती हैं, जिन्हें 12 महीने या उससे कम के भीतर आसानी से खपत, इस्तेमाल या नकदी में बदलने की उम्मीद कर सकती है। इस खंड के घटकों में वे संसाधन शामिल हैं जिनकी एक कंपनी को अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों को चलाने और अपने तत्काल खर्चों का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। कुछ उदाहरणों में नकद, नकद समकक्ष, स्टॉक इन्वेंट्री आदि शामिल हैं।

#3 Inventory :- इन्वेंटरी बिक्री के लिए उपलब्ध तैयार माल के स्टॉक या इन तैयार माल को उपलब्ध कराने के लिए उपयोग किए जाने वाले कच्चे माल के स्टॉक को संदर्भित करता है। इन्वेंटरी को वर्तमान परिसंपत्तियों के तहत वर्गीकृत किया गया है क्योंकि इन्हें एक वर्ष के भीतर समाप्त किया जा सकता है। यह बैलेंस शीट में एक बहुत ही महत्वपूर्ण खंड है क्योंकि इन इन्वेंट्री की बिक्री कंपनी के लिए आय के प्राथमिक स्रोत का प्रतिनिधित्व करती है। इस खंड में तैयार माल, कच्चा माल और वे सामान शामिल हैं जो कार्य प्रगति पर हैं।

#4 Accounts (Receivable) :- किसी भी व्यवसाय के जीवित रहने के लिए क्रेडिट सिस्टम महत्वपूर्ण है। कंपनी अक्सर अपने सामान और सेवाओं को क्रेडिट पर बेचती है जहां उसके ग्राहक बाद में भुगतान कर सकते हैं, कुछ दिनों से लेकर कुछ मामलों में एक साल तक। प्राप्य खाता अनुभाग इन भुगतानों का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी तक ग्राहकों से उन वस्तुओं और सेवाओं के लिए प्राप्त नहीं हुए हैं जो कंपनी पहले ही प्रदान कर चुकी है। निवेशकों के लिए यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कंपनी को बकाया ऋण प्राप्त होगा।

#5 Short Term Investments :- कई बार कंपनियों के पास अतिरिक्त या बेकार नकदी रहती है, जिसके आसपास वे निवेश में निवेश करने का निर्णय लेते हैं जो कुछ रिटर्न देते हैं। अल्पकालिक निवेश या अस्थायी निवेश में वित्तीय प्रतिभूतियों में निवेश शामिल होता है जिसे 3-12 महीनों की अवधि में बेचा या नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। इन प्रतिभूतियों में सरकारी बांड, उच्च-उपज बचत खाते, मुद्रा बाजार खाते, ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र आदि शामिल हैं।

एक निवेश को अल्पकालिक निवेश के रूप में वर्गीकृत करने के लिए इसे दो आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए, सबसे पहले इन प्रतिभूतियों को आसानी से नकद में परिवर्तित किया जाना चाहिए और दूसरी बात प्रबंधन को 3-12 महीनों में निवेश को बेचने के इरादे से निवेश करना चाहिए।

#6 Cash & Bank Balance :-  बैलेंस शीट का यह खंड हमें वह राशि दिखाता है जो व्यवसाय के लिए तुरंत उपलब्ध है। इस खंड में हाथ में नकद, बैंकों में उपलब्ध शेष राशि और मांग जमा (जिसे बिना किसी पूर्व सूचना के किसी भी समय निकाला जा सकता है) शामिल हैं। जितनी अधिक राशि उतनी ही बेहतर मानी जाती है लेकिन लाभांश की तलाश करने वाले निवेशक अत्यधिक नकदी शेष वाली कंपनियों के पक्ष में नहीं होंगे क्योंकि उनके पास लाभांश के रूप में भुगतान की गई शेष राशि होगी।

#7 Non Current Assets :- नॉन करंट एसेट्स ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिनका पूरा मूल्य एक वर्ष के भीतर प्राप्त नहीं किया जा सकता है क्योंकि उन्हें आसानी से नकदी में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। एक कंपनी के संसाधनों को दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है, अर्थात करंट एसेट्स और नॉन करंट एसेट्स, जो नकदी में रूपांतरण की आसानी और उनके उपयोग की समयरेखा पर निर्भर करता है। नॉन करंट एसेट्स में भूमि, बिल्डिंग, मशीनरी और उपकरण पेटेंट आदि शामिल हैं। 

#8 Net Blocks :- नेट ब्लॉक अचल संपत्ति के शुद्ध मूल्य को दर्शाता है। अचल संपत्तियों में नॉन करंट एसेट्स शामिल हैं जो मूर्त(जिने छूआ जा सके) हैं, उनमें भूमि, भवन, उपकरण आदि शामिल हैं। ये अचल संपत्तियां समय के साथ टूट-फूट, अप्रचलन या एक शब्द में मूल्यह्रास(depreciate) से गुजरती हैं। नेट ब्लॉक उन सभी अचल संपत्तियों के मूल्य को ध्यान में रखता है जो इन परिसंपत्तियों के मूल्यह्रास से काटे गए हैं। 

#9 Capital work in Progress :- जैसे-जैसे एक कंपनी बढ़ती है, वह दीर्घकालिक व्यापार सुधार परियोजनाओं में शामिल होती है। इनमें नए भवन आदि का निर्माण शामिल हो सकता है और इसे पूरा होने में कई महीने या साल लग सकते हैं। कैपिटल वर्क इन प्रोग्रेस सेक्शन अचल संपत्ति पर अब तक की लागत का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी भी निर्माणाधीन है जब बैलेंस शीट बनाई जाती है। एक बार परिसंपत्ति का निर्माण पूरा हो जाने के बाद खर्च की गई लागत को परिसंपत्ति खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

#10 Intangible assets under Development :- इस खंड का मतलव है अमूर्त संपत्ति(जिने छुआ न जा सके) पर काम चल रहा है जैसे – पेटेंट, ट्रेडमार्क, सोफ्टवेयर, सर्विश या एक दवा कंपनी में विकास के तहत वैक्सीन फार्मूले शामिल हो सकते हैं।

#11 Long Term Investment :- लंबी अवधि के निवेश द्वारा आने वाले कई वर्षों के लिए लाभ की उम्मीद के साथ किए गए निवेश का प्रतिनिधित्व करते हैं। कंपनी इन निवेशों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखने का इरादा रखती है। इन परिसंपत्तियों में स्टॉक, बांड, अचल संपत्ति निवेश आदि शामिल हैं। ये निवेश आमतौर पर उस कीमत पर दर्ज किए जाते हैं जिस पर उन्हें खरीदा गया है और इन परिसंपत्तियों के वर्तमान/बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।

#12 Current Liabilities:-  वर्तमान देनदारियां एक कंपनी के दायित्व या ऋण हैं जो एक वर्ष के भीतर या सामान्य परिचालन चक्र के भीतर हैं। इन देनदारियों का निपटान आम तौर पर नकदी जैसी चालू परिसंपत्तियों का उपयोग करके या नई देयता बनाकर किया जाता है। उदाहरणों में देय खाते, अल्पकालिक ऋण आदि शामिल हैं।

#13 Account Payables :- पेयवल खाते रिसेवेवल खातों के विपरीत हैं। रिसेवेवल खाते एक कंपनी के लिए बकाया धन है, लेकिन पेयवल खाते कंपनी द्वारा क्रेडिट पर उत्पाद या सेवा प्राप्त करने के लिए बकाया राशि को दर्शाते हैं। इस खंड को कंपनी के लेनदारों के रूप में भी जाना जाता है। 

#14 Provisions :- इसका मतलव है एक संभावित भविष्य के खर्च, प्रत्याशित नुकसान या इसकी संपत्ति के मूल्य में कमी को कवर करने के लिए अलग रखी गई धनराशि। इन प्रावधानों का आमतौर पर अनुमान लगाया जाता है क्योंकि ये भविष्य की आकस्मिकताओं को कवर करने के लिए बनाए गए हैं। कुछ खर्च या नुकसान जिनके लिए प्रावधान बनाए गए हैं, उनमें खराब ऋण, मूल्यह्रास, इन्वेंट्री अप्रचलन आदि शामिल हैं।

#15 Short Term Loans :- शोर्टटर्म लोन कंपनी द्वारा लिए गए ऋण होते हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर चुकाना होता है इसलिए उन्हें वर्तमान देयता के तहत सूचित किया जाता है। ये ऋण अक्सर तब उत्पन्न होते हैं जब किसी कंपनी को नकदी के संचालन की तत्काल आवश्यकता होती है।

#16 Non Current Liabilities :- गैर-वर्तमान देयता या लंबी अवधि की देयता एक कंपनी के वित्तीय दायित्वों का प्रतिनिधित्व करती है जो एक वर्ष के भीतर भुगतान किए जाने की उम्मीद नहीं है। लंबी अवधि की देनदारी कंपनी के लिए अपनी पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने या अधिक लाभदायक परियोजनाओं में निवेश करने के लिए धन का एक महत्वपूर्ण स्रोत है।

निवेशक आमतौर पर कंपनी के नकदी प्रवाह की तुलना इस आकलन से करते हैं कि क्या कंपनी के पास अपने दीर्घकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं। यदि नकदी प्रवाह अधिक है तो यह एक अच्छा संकेत होगा क्योंकि इसका मतलब यह होगा कि कंपनी भविष्य में जरूरत पड़ने पर अधिक कर्ज का समर्थन भी कर सकती है। कंपनी का यह खंड कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने में भी महत्वपूर्ण है।

#17 Secured Loans :- सुरक्षित ऋण गैर भुगतान के जोखिम को कम करने के लिए संपार्श्विक(collateral) द्वारा समर्थित या सुरक्षित ऋण हैं। इन ऋणों को सुरक्षित करने के लिए कंपनी एक संपत्ति गिरवी रखती है। यदि कंपनी ऋण पर चूक करती है तो बैंक संपत्ति को जब्त कर लेता है और कंपनी को दिए गए ऋण को कवर करने के लिए आय अर्जित करने के लिए इसे बेचता है। इस खंड में बैंक, डिबेंचर आदि से दीर्घकालिक सुरक्षित ऋण शामिल हैं।

#18 Non Secured Loans :- असुरक्षित ऋण वे होते हैं जो बिना किसी संपार्श्विक(collateral) की आवश्यकता के जारी किए जाते हैं। ये ऋण उधारकर्ता की साख के आधार पर जारी किए जाते हैं। हालांकि भुगतान न करने की स्थिति में उधारदाताओं को कोई भौतिक संपत्ति लेने का अधिकार नहीं है। 

#19 Shareholder’s Funds :- शेयरधारकों के फंड से तात्पर्य किसी कंपनी में इक्विटी की मात्रा से है, जो शेयरधारकों से संबंधित है।

#20 Share Capital :- शेयर पूंजी से तात्पर्य कंपनी द्वारा शेयर बाजार में अपने शेयरों की बिक्री के माध्यम से जुटाई गई कुल राशि से है। शेयर पूंजी को आगे सामान्य या पसंदीदा स्टॉक में वर्गीकृत किया जा सकता है। शेयर पूंजी समय के साथ बदल सकती है क्योंकि कंपनी शेयर बाजार के माध्यम से अतिरिक्त पेशकश चाह सकती है।

#21 Reserves :- रिजर्वर्स अविभाजित लाभ हैं जिन्हें भविष्य की आकस्मिकताओं (contingencies) को पूरा करने के लिए रखा जाता है।ये बैलेंस शीट के दायित्व पक्ष में दिखाए जाते हैं क्योंकि यह एक कंपनी के लिए एक दायित्व है। रिजर्व का उपयोग मूल्यह्रास, कर दायित्वों को पूरा करने, घाटे को लिखने, ऋण पर देय ब्याज का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है। इसका उपयोग व्यापार के विस्तार के लिए भी किया जा सकता है।

इन्ही सब डेटा की मदद से आप अलग -अलग रेश्यो जैसे की ebitda value (EBITDA meaning in hindi) की जानकारी प्राप्त कर सकते है।

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स्टॉक मार्केट निवेशकों के लिए बैलेंस शीट क्यों आवश्यक हैं?

शेयरधारकों की इक्विटी: शेयरधारकों की इक्विटी उस राशि का प्रतिनिधित्व करती है जो कंपनी के शेयरधारकों को प्राप्त होगी यदि कंपनी की सभी संपत्तियां बेची गईं और समाप्त हो गईं और सभी देनदारियों का भुगतान किया गया। यदि आप किसी कंपनी में निवेशित रहना चाहते हैं तो शेयरधारक की इक्विटी आपके लिए एक आवश्यक आंकड़ा है।

संपत्ति: संपत्ति आपको कंपनी के स्वामित्व का एक स्नैपशॉट देती है: मूर्त(Tangible) और अमूर्त (Intengible) दोनों प्रारूप। यह आपको स्टॉक के मूल्य का एहसास करने में मदद करेगा और इससे हमें कंपनी की कमाई के बारे में पता लगता है कि कंपनी कितना कमाती है और कैसे कमाती है। ये सब जानना एक निवेशक के लिए जरुरी है क्योंकि भी गलत कंपनी में निवेश करना नही चाहता है।

देनदारी: देनदारी मूल रूप से कंपनी की बकाया राशि हैं। एक बार जब आप जान जाते हैं कि कंपनी के पास क्या है यदि इससे अधिक बकाया है तो आप जानते हैं कि कंपनी कर्ज में है। स्टॉक में निवेश करने से पहले आपको ऐसे मापदंडों को ध्यान में रखना चाहिए और ऐसी जानकारी का अंदाजा होना चाहिए। 

ओडीटेट बैलेंस शीट: ओडीटेट बैलेंस शीट आपको आश्वासन देते हैं कि संख्याओं में हेराफेरी नहीं की जा सकती है और वे प्रामाणिक हैं।

इन्ट्रिंसिक वैल्यू का आंकलन: सबसे ज़रूरी अगर आप किसी भी कंपनी की वैल्यू की जानकारी प्राप्त करना चाहते है तो उसके लिए इन्ट्रिंसिक वैल्यू (intrinsic value in share meaning in hindi) की जानकारी लेना काफी आवश्यक है और 

इन सब डेटा का इस्तेमाल कर आप कंपनी के  मौलिक विश्लेषण में इस्तेमाल होने वाले रेश्यो जैसे PE रेश्यो (PE Ratio in Hindi), ROE, PB रेश्यो आदि की गणना कर सकते है।

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बैलेंस शीट की सीमाएं

बैलेंस शीट की प्राथमिक सीमाओं में से एक यह है कि यह केवल अर्जित की गई संपत्तियों के लिए जिम्मेदार है। ऐसी संपत्तियां जिन्हें मौद्रिक संदर्भ में व्यक्त नहीं किया जा सकता है, उन्हें बैलेंस शीट से बाहर रखा गया है।

एक बैलेंस शीट किसी कंपनी की संपत्ति का वास्तविक बाजार मूल्य नहीं दिखाती है, जो उचित वित्तीय मूल्यांकन में बाधा उत्पन्न कर सकती है।

कभी-कभी वर्तमान संपत्ति को आकलन के आधार पर बैलेंस शीट में व्यक्त किया जाता है। यह विसंगति(discrepancy) किसी कंपनी के लिक्विडिटी अनुमानों को विकृत(Distort) कर सकती है।

बैलेंस शीट आपको क्या नहीं बताएगी?

हम समझ गए हैं कि बैलेंस शीट में क्या होता है, यह हमें क्या बताता है और इसमें शामिल जानकारी का क्या अर्थ है। हमें यह भी समझने की जरूरत है कि बैलेंस शीट आपको क्या नहीं बताएगी।

दैनिक व्यापार लेनदेन: बैलेंस शीट आपको केवल एक वित्तीय स्नैपशॉट देगी, लेकिन वे आपको उन व्यावसायिक लेनदेन के बारे में नहीं बताएंगे जो एक कंपनी को मिलती है। यहाँ PROFIT AND LOSS ACCOUNT बहुत काम आता है।

आय और व्यय: बैलेंस शीट में बैंक में नकद के रूप में दिखाई देने वाली राशि पी एंड एल खाते में आय और व्यय कॉलम का एक हिस्सा होगी। आपको पता चल जाएगा कि यह आय या व्यय की कौन सी श्रेणी है जो एक बैलेंस शीट आपको नहीं बताएगी।

ब्याज भुगतान: यदि कोई व्यवसाय ऋण लेता है, तो ऋण बैलेंस शीट में दिखाई देगा लेकिन नियमित ब्याज भुगतान पी एंड एल खाते में दिखाई देगा।

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निष्कर्ष

किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए बैलेंस शीट एक बहुत ही महत्वपूर्ण दस्तावेज है। वे एक कंपनी के धन प्रवाह की बारीकियों का संकेत देते हैं। किसी कंपनी के तिमाही परिणाम और बैलेंस शीट एक-दूसरे से निकटता से जुड़े होते हैं।

एक निवेशक के दृष्टिकोण से, किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय, बैलेंस शीट पढ़ना सीखना आपको महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि दे सकता है और आपके निवेश निर्णयों में सहायता कर सकता है।

इसके लिए आप स्टॉक मार्केट कोर्स ले सकते है और साथ ही फंडामेंटल एनालिसिस की किताबे (fundamental analysis books in hindi) पढ़ सकते है

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Balance Sheet in Hindi- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न :- बैलेंस शीट को कौन क्यूरेट करता है?

उत्तर :- बैलेंस शीट तैयार करने की जिम्मेदारी कंपनी से कंपनी में अलग-अलग होती है और बैलेंस शीट तैयार करने में अलग-अलग पार्टियां शामिल हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, छोटे पैमाने के निजी व्यवसाय, बैलेंस शीट को केवल मालिक या कंपनी के बुककीपर द्वारा क्यूरेट किया जा सकता है। मध्यम आकार की निजी कंपनियों के लिए, इसे आंतरिक रूप से तैयार किया जा सकता है और फिर बाहरी लेखाकार द्वारा सत्यापित किया जा सकता है। सार्वजनिक कंपनियों को सार्वजनिक लेखाकारों द्वारा बाहरी लेखा परीक्षा प्राप्त करनी चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनकी पुस्तकों को उच्च स्तर पर रखा गया है।

प्रश्न :- बैलेंस शीट का उपयोग क्या है?

उत्तर :- बैलेंस शीट का उपयोग मुख्य रूप से निवेशकों, अधिकारियों, विश्लेषकों और नियामकों द्वारा किसी भी व्यवसाय के वर्तमान वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए किया जाता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आमतौर पर इसका उपयोग दो प्रमुख प्रकार के वित्तीय विवरणों के साथ किया जाता है, अर्थात। आय विवरण(Income Statement) और नकदी प्रवाह विवरण(Cash Flow Statement)।

प्रश्न :- बैलेंस शीट फार्मूला क्या है?

उत्तर :- संपत्ति = देनदारियां + शेयरहोल्डर इक्विटी

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प्रश्न :- बैलेंस शीट में टेंजिबल और इनटेंजिबल है?

उत्तर :- टेंजिबल का मतलव है जिन्हे हम छू सकते या देख सकते है जैसे –बिल्डिंग, मशीनरी, भूमि आदि।

इनटेंजिबल का मतलव है जिन्हे हम छू नही सकते या देख नही सकते है जैसे – पेंटेट, ट्रेडमार्क, सर्विश, सोफ्टवेयर आदि।

प्रश्न :- बैलेंस शीट के तीन प्रमुख घटक क्या हैं?

उत्तर :- किसी भी व्यवसाय की बैलेंस शीट में 3 घटक होते हैं – संपत्ति(Assets), देनदारियां( liabilities), और इक्विटी।

प्रश्न :- एक अच्छी बैलेंस शीट क्या है?

उत्तर :- एक मजबूत या अच्छी बैलेंस शीट में देनदारियों की तुलना में अधिक संपत्ति होनी चाहिए और इसमें निम्नलिखित में से अधिकांश विशेषताएं होंगी: स्मार्ट कार्यशील पूंजी, सकारात्मक नकदी प्रवाह, एक संतुलित पूंजी संरचना, और संपत्ति जो आय उत्पन्न करती है।

प्रश्न :- कंसोलिडेटेड और स्टैंडअलोन बैलेंस शीट के बीच अंतर क्या है?

उत्तर :- जब भी कोई कंपनी अपने तिमाही परिणाम प्रकाशित करती है, तो आप दो प्रकार की बैलेंस शीट देखेंगे जो एक कंपनी प्रकाशित करती है: स्टैंडअलोन और कंसोलिडेटेड । उनके बीच का अंतर बहुत सरल है। स्टैंडअलोन बैलेंस शीट वे हैं जिन्होंने केवल होल्डिंग कंपनी के स्टेटमेंट को दिखाया है जबकि कंसोलिडेटेड बैलेंस शीट होल्डिंग कंपनी के साथ-साथ उसकी सहायक कंपनियों की वित्तीय स्थिति को भी दर्शाती है।  

प्रश्न :- क्या कंपनियों के लिए बैलेंस शीट प्रकाशित करना अनिवार्य है?

उत्तर :- हां। कंपनी अधिनियम, 2013 के अनुसार, प्रत्येक कंपनी को अपनी लेखापरीक्षित(Audited) बैलेंस शीट सालाना प्रकाशित करनी होती है। व्यवहार में, कंपनियां इसे हर तिमाही के अंत में और सालाना एक बार कर सकती हैं। मूल रूप से, यदि कोई कंपनी चाहे तो वह अपनी बैलेंस शीट को दैनिक रूप से भी प्रकाशित कर सकती है। कुछ कंपनियों, विशेष रूप से बैंकों को इसे (Audited या unaudited) त्रैमासिक रूप से प्रकाशित करना आवश्यक है।

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